Techniques du budget d'investissement, exemple, importance

Le budget d'investissement C'est le processus de planification par lequel une entreprise détermine et évalue les dépenses ou les investissements possibles qui, par nature, sont importants. Ces dépenses et investissements comprennent des projets tels que la construction d’une nouvelle usine ou l’investissement dans une entreprise à long terme.

Dans ce processus, les ressources financières sont allouées à la structure de capitalisation de la société (dette, capital ou bénéfices non répartis) à des investissements ou des dépenses importants. L'un des principaux objectifs des investissements dans les budgets d'investissement est d'augmenter la valeur de l'entreprise pour les actionnaires.

Le budget d'investissement consiste à calculer l'avantage futur de chaque projet, le flux de trésorerie par période, la valeur actuelle des flux de trésorerie après avoir pris en compte la valeur de l'argent au fil du temps, le nombre d'années que le flux de trésorerie du projet Vous devez payer l’investissement initial en capital, évaluer le risque et d’autres facteurs.

Étant donné que la quantité de capital disponible pour les nouveaux projets peut être limitée, la direction doit utiliser des techniques de budgétisation du capital pour déterminer quels projets génèreront le plus de rentabilité dans un laps de temps.

Index

• 1 techniques
  • 1.1 Budget d'investissement avec analyse de performance
  • 1.2 Budget d'investissement en utilisant l'analyse CDF
  • 1.3 Analyse de la récupération des investissements
• 2 exemple
• 3 importance
  • 3.1 Les investissements à long terme comportent des risques
  • 3.2 Investissements importants et irréversibles
  • 3.3 Long terme dans l'entreprise
  • 3.4 Signification du budget d'investissement
• 4 références

Techniques

Les techniques de budgétisation du capital comprennent l'analyse de la performance, la valeur actuelle nette (VAN), le taux de rendement interne (TRI), les flux de trésorerie actualisés (CDF) et la récupération des investissements.

Trois techniques sont les plus utilisées pour décider quels projets doivent recevoir des fonds d’investissement par rapport à d’autres projets. Ces techniques sont l'analyse de la performance, l'analyse CDF et l'analyse de récupération des investissements.

Budget d'investissement avec analyse de la performance

La performance est mesurée en tant que quantité de matériau qui passe à travers un système. L'analyse de performance est la forme la plus compliquée de l'analyse du budget d'investissement, mais elle est également la plus précise pour aider les responsables à décider des projets à entreprendre.

Selon cette technique, l’ensemble de l’entreprise est considéré comme un système unique générant des bénéfices.

L'analyse suppose que presque tous les coûts du système sont des dépenses d'exploitation. De même, une entreprise doit optimiser les performances de l’ensemble du système pour payer les dépenses. Enfin, la manière de maximiser les profits consiste à maximiser les performances qui passent par une opération de goulot d’étranglement.

Un goulot d'étranglement est la ressource du système qui nécessite plus de temps dans les opérations. Cela signifie que les gestionnaires doivent toujours prendre plus en compte les projets de budget d'investissement qui ont un impact et augmentent les performances qui passent par le goulot d'étranglement.

Budget d'investissement en utilisant l'analyse des CDF

L'analyse CDF est similaire ou égale à l'analyse NPV en termes de décaissement initial nécessaire pour financer un projet, la combinaison des entrées de trésorerie sous forme de revenus et d'autres sorties futures sous forme de coûts de maintenance et autres.

Ces coûts, à l'exception de la sortie initiale, sont actualisés à la date actuelle. Le nombre résultant de l'analyse FCD est le VPN. Les projets avec un VPN plus élevé devraient être classés au-dessus des autres, sauf si certains s’excluent mutuellement.

Analyse de récupération des investissements

C'est la forme d'analyse la plus simple du budget d'investissement et, par conséquent, est la moins précise. Cependant, cette technique est toujours utilisée car elle est rapide et permet aux responsables de comprendre l’efficacité d’un projet ou d’un groupe de projets.

Cette analyse calcule le temps qu'il faudra pour récupérer l'investissement d'un projet. La période de recouvrement des investissements est identifiée en divisant l'investissement initial par le revenu en espèces annuel moyen.

Exemple

Les petites entreprises doivent tenir compte de l’inflation lors de l’évaluation des options de placement dans le budget d’investissement. Lorsque l'inflation augmente, la valeur de l'argent diminue.

Les rendements prévus ne sont pas aussi bons qu’ils le semblent si l’inflation est élevée, de sorte que des investissements apparemment rentables ne peuvent que s’immobiliser ou perdre de l’argent lorsque l’inflation est prise en compte.

Le budget d'investissement pour l'agrandissement d'une ferme laitière comporte trois étapes: comptabiliser le coût des investissements, flux de trésorerie projetés des investissements et des bénéfices projetés comparer avec l'inflation et la valeur temporelle de l'investissement.

Par exemple, une équipe de production laitière qui coûte 10 000 dollars et génère un rendement annuel de 4 000 dollars semble «payer» l'investissement en deux ans et demi.

Toutefois, si les économistes estiment que l'inflation augmenter de 30% par an, la valeur de rendement estimé à la fin de la première année (14 000 $) en fait une valeur 10769 $ lorsque l'inflation est pris en compte (14 000 $ divisé par 1,3 est égal à 10 769 $) .L'investissement génère seulement 769 $ en valeur réelle après la première année.

Importance

La somme d’argent nécessaire à l’investissement en immobilisations peut être si importante qu’elle pourrait entraîner la faillite d’une entreprise si l’investissement échouait.

Par conséquent, le budget d'investissement doit être une activité obligatoire pour les grandes propositions d'investissement d'actifs fixes.

Les investissements à long terme comportent des risques

Les investissements en capital sont des investissements à long terme qui impliquent des risques financiers plus importants. C'est pourquoi une planification adéquate est nécessaire par le biais du budget d'investissement.

Investissements importants et irréversibles

Comme les investissements sont énormes mais que les fonds sont limités, une planification adéquate par le biais des dépenses en capital est une condition préalable.

De plus, les décisions d’investissement sont irréversibles; c'est-à-dire qu'une fois qu'une immobilisation est achetée, son élimination entraînera des pertes.

Long terme dans l'entreprise

Le budget d'investissement réduit les coûts et apporte des changements dans la rentabilité de l'entreprise. Cela permet d'éviter que les investissements soient excessifs ou insuffisants. Une planification et une analyse appropriées des projets aident à long terme.

Signification du budget d'investissement

- Le budget d'investissement est un outil essentiel de la gestion financière.

- Le budget d’investissement offre aux directeurs financiers une vaste marge de manœuvre pour évaluer différents projets en fonction de leur viabilité à investir.

- Aider à exposer le risque et l'incertitude de différents projets.

- La direction a un contrôle effectif sur les dépenses d’investissement dans les projets.

- En fin de compte, le destin d’une entreprise est déterminé par la manière optimale dont les ressources disponibles sont utilisées.

Références

1. Investopedia (2018). Budgétisation du capital. Tiré de: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Budgétisation du capital. Outils de comptabilité. Tiré de: accountingtools.com.
3. Harold Averkamp (2018). Qu'est-ce que la budgétisation du capital? Coach comptable Tiré de: accountingcoach.com.
4. Sean Mullin (2018). Définition et exemples de budgétisation du capital. Small Business - Chron. Tiré de: smallbusiness.chron.com.
5. Edupristine (2018). Budgétisation des immobilisations: techniques et importance. Tiré de: edupristine.com