Caractéristiques et conséquences du capitalisme financier

Le capitalisme financier C’est la troisième phase du processus d’évolution du capitalisme mondial, qui a débuté au milieu du XXe siècle et s’est étendue au présent. Cette étape a été précédée par le capitalisme industriel et commercial et a commencé dès les années 70.

Il est également connu sous le nom de capitalisme de monopole, dont la conséquence la plus importante a été la croissance accélérée de l’économie à travers un processus de centralisation du capital. Avec la croissance du capitalisme financier, les grands groupes bancaires, industriels, commerciaux, etc., ont rapidement vu le jour.

Ce processus de centralisation et de fusion des capitaux a donné naissance à des sociétés transnationales monopolistiques à la fin du XXe siècle et au début du XXIe siècle.

Le capitalisme financier se caractérise également par la forte domination économique et politique exercée par les institutions financières sur tous les autres secteurs de l’économie.

Ces dernières années, cette domination a entraîné la croissance du capital financier spéculatif, au lieu de la croissance des activités productives.

Les crises financières des quatre dernières décennies dans le monde ont été une conséquence directe de cette forme de capitalisme basé sur le profit et la spéculation.

Index

• 1 caractéristiques
• 2 conséquences
• 3 Les crises financières les plus importantes de ces dernières années
• 4 références

Caractéristiques

Le capitalisme financier diffère des autres formes de capitalisme pour plusieurs raisons indiquées ci-dessous:

- Dans l’activité économique, le secteur financier est déterminant pour la croissance du produit intérieur brut (PIB).

- Il y a une augmentation exponentielle des transactions financières sans objectif productif, mais plutôt spéculative.

- Il existe des chaînes d'intermédiation financière (banques, sociétés d'investissement, etc.) qui deviennent souvent des préoccupations pour le système.

- Les centrifugeuses et les bulles sont produites avec l’utilisation du capital. D'une part, la banque de dépôt tente d'attirer l'épargne pour prêter de l'argent; de l'autre côté se trouve la banque d'investissement, qui obtient ses fonds sur le marché interbancaire pour le prêter et le réinvestir. De même, les sociétés d’investissement vendent des actions sur le marché boursier.

- Il génère des crises périodiques dues au fait que le surendettement augmente plus vite que la production et la capacité de l'économie "réelle" à supporter ces dettes.

- Le capitalisme financier cherche à obtenir et à maximiser ses plus-values ​​à travers des prix fonciers élevés, produits de base et des actifs immobiliers rentables, à la différence du capitalisme industriel, selon lesquels la réalisation des bénéfices était soumise à une augmentation croissante des ventes.

- Dans le secteur de l’immobilier, la dépréciation et la dépréciation excessive des biens immobiliers, associées au paiement des intérêts hypothécaires, laissent peu de revenus imposables. Quelque chose de similaire se produit dans le secteur des hydrocarbures (pétrole et gaz), ainsi que dans les mines, les assurances et les banques. De cette façon, il essaie d'éviter le paiement de l'impôt sur le revenu.

- Comme l'explique Karl Marx, dans le capitalisme financier moderne, l'exploitation du travail salarié n'est pas substantielle, mais grâce à la mobilisation et à l'utilisation de fonds de pension, à la sécurité sociale et à d'autres formes d'épargne en actions obligations et immobilier.

Conséquences

- Croissance accélérée et désorganisée de l’économie grâce à un processus d’accroissement exponentiel du système financier au niveau international, sans coordination politique efficace, ni architecture financière correcte et moins de réglementation internationale correcte des nouveaux produits financiers.

- Le "réchauffement" de l'économie est une autre conséquence du capitalisme financier. Cela se produit quand il y a un afflux massif de capitaux, provoquant une expansion de la demande globale tellement excessive qu'elle génère des déséquilibres macroéconomiques.

- L'influence du système financier international ne s'est pas limitée à la simple intermédiation dans l'activité de l'économie capitaliste moderne, mais a également imprégné le système politique et influe sur les objectifs de la politique économique d'un pays.

- Plusieurs crises financières ont eu des conséquences désastreuses pour l’économie. Les deux cas les plus emblématiques de ces dernières années ont été le lundi noir (19 octobre 1987), qui a provoqué la chute de la Bourse de New York; et la crise financière de 2008 aux États-Unis et en Europe.

- Ces crises récurrentes ont été une conséquence directe de la nature des opérations bancaires et des bulles provoquées par le capitalisme financier international. En raison de ses caractéristiques et de sa récurrence, ce processus a été appelé la crise systémique du capitalisme financier.

- Après la crise financière provoquée par la bulle immobilière et les "obligations toxiques" aux États-Unis et en Europe, une aide financière à grande échelle était nécessaire. Au cours de ce processus, de nombreuses banques et autres sociétés financières brisées ont été nationalisées pour les renflouer.

- L'appel Grande banque La situation financière a également entraîné le versement de centaines de milliards de dollars par les banques centrales.L'objectif était de payer les clients des banques concernées et d'éviter de nouveaux dommages économiques. Une plus grande liquidité monétaire a été créée et les taux d’intérêt ont été réduits, entre autres mécanismes.

- Le capitalisme financier a généré une économie fondée sur la spéculation et les valeurs fictives. Par exemple, lors de la crise immobilière de 2008, les prêts hypothécaires détenus par les banques américaines ont été revendus à d'autres intermédiaires de fonds d'investissement.

Ils ont également été vendus à des fonds de pension et des fonds spéculatifs, qui ont été «garantis» (garantis) par les mêmes versements hypothécaires ou biens immobiliers engagés.

- La spéculation et la recherche d'un profit maximal ont nui aux véritables acteurs économiques (hommes d'affaires, industriels, travailleurs et consommateurs).

Les crises financières les plus importantes de ces dernières années

La crise systémique a entraîné la chute du marché boursier mondial et la faillite massive des banques au cours des 48 dernières années. La reprise du système financier a entraîné l’intervention des banques centrales des pays touchés.

- Chute de la bourse de New York le 19 octobre 1987. Avec cela sont également tombés les marchés boursiers de l'Europe et du Japon. L'indice Dow Jones s'est effondré ce jour-là de 508 points.

- Crise du peso mexicain (1994), crise asiatique (1997) et crise du rouble (1998).

- La grande récession des États-Unis entre 2007 et 2010.

- Crise de la dette européenne et bulle immobilière 2008-2010.

- La guerre des monnaies et les déséquilibres financiers mondiaux en 2010.

Références

1. Le capitalisme financier. Récupéré le 4 mai 2018 sur socialsciences.mcmaster.ca
2. Capitalisme financier v. Capitalisme industriel. Consulté par michael-hudson.com
3. Capitalisme: qu'est-ce que c'est, causes et évolution en tant que concept de base. Consulté capitalibre.com
4. La montée et la domination du capitalisme financier: causes et implications. Consulté politicaexterior.com
5. Révolution à l'ère du capitalisme financier. Récupéré de financeandsociety.ed.ac.uk
6. Grands flux de capitaux: causes, conséquences et options politiques. Consulté par imf.org
7. La crise systémique du capitalisme financier et l'incertitude du changement. Consulté de scielo.br
8. Chronologie des crises financières du siècle dernier. Consulté sur libertaddigital.com
9. Capitalisme financier Consulté par wikipedia.org