Les 8 principaux indicateurs financiers et leurs caractéristiques

Le indicateurs financiers ce sont les relations entre les statistiques économiques et financières, telles que la dette, les actifs, les passifs, la richesse, les revenus et la production. Son utilité réside dans sa capacité à donner une idée de la force, de la stabilité et de la performance des différents secteurs d’une organisation.

Par exemple, une analyse de la dette d'une entreprise à elle seule ne fournit pas autant d'informations que l'analyse du coût de la dette par rapport aux revenus ou le niveau d'endettement par rapport à la valeur nette.

L'utilisation d'indicateurs financiers pour mesurer la performance d'une entreprise permet de comparer différents types d'entreprises. Si vous souhaitez comparer les performances de l'entreprise avec diverses autres sociétés, les indicateurs financiers constituent un outil neutre pour évaluer les performances.

Il n'y a pas de substitut aux indicateurs financiers pour mesurer la santé financière d'une entreprise. Il est essentiel de suivre de près la performance financière d’une entreprise pour son succès à long terme.

Principaux indicateurs financiers et leurs caractéristiques

Fond de roulement

L'évaluation de la santé d'une entreprise dans laquelle vous souhaitez investir implique de comprendre votre liquidité. Comprendre avec quelle facilité cette entreprise peut convertir des actifs en espèces pour rembourser ses obligations à court terme.

L'indicateur de fonds de roulement est calculé en divisant les actifs courants par les passifs courants.

Par exemple, si la société XYZ a un actif actuel de 8 millions de dollars et un passif à court terme de 4 millions de dollars, le ratio est de 2 pour 1, ce qui semble très bien.

En outre, si deux sociétés similaires ont un ratio de 2 pour 1, mais que l’on dispose de plus de liquidités parmi ses actifs actuels, cette société pourrait payer ses dettes plus rapidement que l’autre.

Rapport rapide

Aussi appelé test d'acide, cet indicateur soustrait les stocks d'actifs à court terme, avant de les diviser parmi les passifs courants.

L'idée est de montrer à quel point les passifs courants sont couverts en espèces et par des éléments dont la valeur est presque en espèces. Les stocks, en revanche, mettent du temps à se vendre et à devenir un actif liquide.

Si XYZ a un actif à court terme de 8 millions de dollars moins 2 millions de dollars de stocks, plus de 4 millions de dollars de passif à court terme, le ratio est de 1,5 à 1. Les entreprises aiment avoir un ratio d'au moins 1.

Le nombre résultant devrait idéalement être compris entre 1,5 et 3. Un ratio inférieur à 1 signifie que vous n'avez pas assez d'argent pour payer les comptes à court terme.

La surveillance de cet indicateur peut prévenir les problèmes de trésorerie à l’avance, surtout si le ratio se situe dans la zone de danger entre 1,5 et 1.

Bénéfice par action

En achetant une action, vous participez aux bénéfices futurs (ou au risque de perte) de la société. Le bénéfice par action mesure le résultat net obtenu pour chaque action, dans le cadre des actions ordinaires d’une société.

Les analystes de la société divisent leur bénéfice net par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de l’exercice.

Ratio cours-bénéfice

Appelé P / G en abrégé, cet indicateur reflète l’évaluation des bénéfices futurs par les investisseurs. Le prix des actions de la société est déterminé et divisé par le bénéfice par action, afin d’obtenir le ratio cours / bénéfice.

Par exemple, si une entreprise clôturait ses activités à 46,51 dollars par action et que le bénéfice par action des douze derniers mois était en moyenne de 4,90 dollars, le ratio cours / bénéfice serait de 9,49. Les investisseurs devraient dépenser 9,49 dollars pour chaque dollar généré par les bénéfices annuels.

Malgré cela, les investisseurs ont été disposés à payer plus de 20 fois le bénéfice par action pour certaines actions. C’est au cas où ils estiment que la croissance future des bénéfices leur procure un retour sur investissement suffisant.

Ratio d'endettement

Que se passe-t-il si une entreprise qui souhaite réaliser un investissement potentiel emprunte trop? Cela peut réduire les marges de sécurité de ce que vous devez, augmenter vos charges fixes, réduire les bénéfices disponibles pour les dividendes et même provoquer une crise financière.

Le ratio d'endettement est calculé en additionnant l'encours de la dette à court et à long terme et en le divisant par la valeur comptable des capitaux propres.

Disons que XYZ dispose d'environ 3,1 millions de dollars de prêts et d'un capital de 13,3 millions de dollars. Cela génère un ratio d'endettement modeste de 0,23, ce qui est tout à fait acceptable dans la plupart des cas.

Cependant, comme pour tous les autres indicateurs, la métrique doit être analysée en fonction des normes de l'industrie et des exigences spécifiques de l'entreprise.

Retour sur capital

Les actionnaires ordinaires veulent savoir dans quelle mesure leur capital est rentable dans les entreprises dans lesquelles ils investissent.

Le rendement du capital est calculé en prenant les bénéfices nets (après impôts) de la société, en soustrayant les dividendes et en divisant le résultat par la valeur des actions ordinaires de la société.

Disons que le bénéfice net est de 1,3 million de dollars et que les dividendes sont de 300 000 dollars. Ce montant est soustrait et divisé par les actions ordinaires de 8 millions de dollars.Cela donne un rendement du capital de 12,5%.

Plus le rendement du capital est élevé, plus la société génère des bénéfices.

Marge bénéficiaire brute

La marge bénéficiaire brute indique si les biens ou services sont évalués de manière appropriée. Voici l'équation pour calculer cet indicateur financier:

Marge bénéficiaire brute = (revenu - coût de la marchandise vendue) / revenu.

La marge bénéficiaire brute doit être suffisamment importante pour couvrir les frais d'exploitation fixes et laisser une marge bénéficiaire nette à la fin.

Marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette indique quel pourcentage du revenu était un avantage. L'équation est simple: marge bénéficiaire nette = bénéfice net / revenu total.

L'avantage net correspond au montant d'argent qui reste après le paiement de toutes les factures. Le bénéfice net peut être calculé en utilisant une simple soustraction:

Avantage net = revenu total - dépenses totales

Par exemple, si les ventes de l'année dernière totalisaient 100 000 $ et les dépenses commerciales pour le loyer, les stocks, les salaires, etc. ils ont ajouté 80 000 $, le bénéfice net est de 20 000 $.

Cet indicateur aide à projeter les bénéfices futurs et à établir des objectifs et des critères de rentabilité.

Références

1. Glenn Wilkins (2016). 6 ratios financiers de base et ce qu'ils révèlent. Investopedia. Tiré de: investopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 indicateurs clés de performance financière pour évaluer la santé de votre entreprise. Tiré de: quickbooks.intuit.com.
3. Statistique Canada (2016). Indicateurs financiers des comptes du bilan national: mise à jour. Tiré de: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Comment mesurer la performance des entreprises avec des indicateurs financiers. Small Business - Chron. Tiré de: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 indicateurs financiers à examiner avec votre comptable. Caisse de fonds Tiré de: fundbox.com.